Perusahaan berfokus pada pemberian pinjaman kepada perusahaan teknologi, menyediakan berbagai layanan untuk modal ventura, pembiayaan berbasis pendapatan, dan perusahaan ekuitas swasta yang berinvestasi dalam teknologi dan bioteknologi, dan juga pada layanan perbankan swasta untuk individu berpenghasilan tinggi, di pasar asalnya di Lembah Silikon.
Selain mengambil simpanan dan memberikan pinjaman, bank mengoperasikan modal ventura dan divisi ekuitas swasta yang terkadang berinvestasi di klien perbankan komersial perusahaan.
Bank beroperasi dari 29 kantor di Amerika Serikat dan dari kantor di India, Inggris, Israel, Kanada, Cina, Jerman, Hong Kong, Irlandia, Denmark, dan Swedia.
Sejarah SVB
Silicon Valley Bank (SVB) didirikan sebagai Silicon Valley Bancshares pada tahun 1983 oleh Bill Biggerstaff dan Robert Medearis melalui permainan poker.
Kantor pertamanya dibuka pada tahun 1983 di North First Street di San Jose. Kantor Palo Alto dibuka pada tahun 1985. Strategi utama bank adalah mengumpulkan simpanan dari bisnis yang dibiayai melalui modal ventura.
SVB kemudian berkembang menjadi pemodal ventura perbankan dan pembiayaan sendiri, dan menambahkan layanan untuk memungkinkan bank mempertahankan klien saat mereka matang dari fase startup mereka.
Pada tahun 1986, SVB bergabung dengan National InterCity Bancorp dan membuka kantor di Santa Clara. Pada tahun 1988, bank menyelesaikan IPO, mengumpulkan $6 juta. Di tahun yang sama, mereka membuka kantor lain di San Jose.
Pada tahun 1990, bank membuka kantor pertamanya di Pantai Timur, dekat Boston, untuk melayani koridor teknologi Route 128. Tahun berikutnya, bank menjadi internasional dengan peluncuran perusahaan Pacific Rim dan Trade Finance.
Pada pertengahan 1990-an, bank telah menyediakan modal ventura awal ke Cisco Systems dan Bay Networks.
Pada tahun 1992, bank terkena ledakan real estat (50% dari aset bank) dan mencatat kerugian tahunan sebesar $2,2 juta. Pada tahun 1993, CEO pendiri bank, Roger V. Smith, digantikan oleh John C. Dean; Smith menjadi Wakil Ketua bank.
Smith pergi pada tahun 1994 untuk meluncurkan Smith Venture Group. Pada tahun 1994, bank tersebut meluncurkan kegiatan Praktik Anggur Premium.
Pada tahun 1995, bank ini memindahkan kantor pusatnya dari San Jose ke Santa Clara. Pada tahun 1997, SVB membuka cabang di Atlanta. Pada tahun 1999, perusahaan ini didirikan kembali di Delaware. Dari Maret 1999 hingga Maret 2000, nilai saham SVB melonjak dari $20 menjadi $70.
Pada tahun 2000, SVB membuka cabang di Florida. Pada tahun 2001, SVB Securities mengakuisisi perusahaan perbankan investasi Palo Alto, Alliant Partners seharga $100 juta. Setelah jatuhnya gelembung dot-com, saham bank turun 50%.
Pada tahun 2002, bank ini mulai memperluas bisnis perbankan swastanya, yang sampai saat itu dilakukan terutama sebagai bantuan kepada pemodal ventura dan pengusaha kaya.
Pada tahun 2004, bank membuka anak perusahaan internasional di Bangalore, India, dan London. Pada tahun 2005 membuka kantor di Beijing dan Israel. Pada tahun 2006, bank mulai beroperasi di Inggris Raya dan membuka cabang pertamanya di sana pada tahun 2012.
Pada tahun 2006, bank tersebut juga menghentikan aktivitas perbankan investasinya, yang diluncurkan setelah kehancuran dotcom tahun 2001.
Pada bulan Desember 2008, SVB Financial menerima investasi sebesar $235 juta dari Departemen Keuangan AS melalui Troubled Asset Relief Program. Departemen Keuangan A.S. menerima $10 juta dalam bentuk dividen dari Silicon Valley Bank dan, pada bulan Desember 2009, bank tersebut membeli kembali saham dan waran yang beredar yang dipegang oleh pemerintah, mendanainya melalui penjualan saham sebesar $300 juta.
Pada April 2011, Ken Wilcox, yang telah menjadi CEO sejak tahun 2000, meninggalkan posisi CEO, sementara tetap menjadi Ketua Dewan; dia digantikan oleh Greg Becker sebagai CEO. Pada tahun 2011 bank tersebut telah membantu mendanai lebih dari 30.000 start-up.
Pada November 2012, bank mengumumkan usaha patungan 50–50 dengan Shanghai Pudong Development Bank (SPDB) untuk menyediakan modal bagi pengusaha teknologi baru.
Pada Juli 2015, usaha patungan tersebut disetujui oleh Komisi Regulasi Bank China (CBRC) untuk beroperasi dalam renminbi (RMB), mata uang resmi Republik Rakyat China. Lisensi ini memungkinkan usaha patungan untuk menyediakan produk dan layanan perbankan kepada kliennya dalam mata uang lokal Cina.
Menurut bank itu sendiri, pada tahun 2015 SVB menyediakan layanan perbankan dan keuangan kepada 65% dari semua startup.
Pada bulan Maret 2017, Michael R. Descheneaux ditunjuk sebagai presiden perusahaan.
Pada tahun 2019, Leerink Partners LLC, sekarang SVB Securities, diakuisisi oleh SVB Financial Group, perusahaan induk dari Silicon Valley Bank.
Pada Januari 2021, bank mengumumkan rencananya untuk mengakuisisi Boston Private Financial Holdings (NASDAQ: BPFH), perusahaan induk dari Boston Private Bank & Trust Company, yang memperluas solusi manajemen kekayaan Silicon Valley Bank.
Penyebab SVB Bangkrut
Latar Belakang Bangkrutnya SVB
Selama ledakan industri teknologi yang terkait dengan pandemi COVID-19, simpanan SVB naik dua kali lipat dari $62 miliar pada Maret 2020 menjadi $124 miliar pada Maret 2021. SVB menginvestasikan sebagian besar simpanan ini dalam obligasi jangka panjang.
Menanggapi lonjakan inflasi, Federal Reserve mulai menaikkan suku bunga (khususnya, tingkat dana federal). Aturan dasar pasar obligasi adalah kenaikan suku bunga akan menurunkan harga obligasi.
Jumlah uang yang sama yang digunakan untuk membeli obligasi lama yang diterbitkan dengan tingkat bunga lebih rendah akan selalu mendapatkan bunga lebih sedikit sampai tanggal jatuh tempo daripada jika digunakan untuk membeli obligasi baru hari ini dengan tingkat bunga saat ini, dan karenanya obligasi lama menjadi kurang berharga dan mulai berdagang dengan harga diskon untuk nilai nominalnya.
Menurut Bloomberg News, SVB mengalami "kerugian mark-to-market lebih dari $15 miliar pada akhir tahun 2022 untuk sekuritas yang dimiliki hingga jatuh tempo".
Pada saat yang sama, kenaikan suku bunga mempersulit startup teknologi untuk mengumpulkan lebih banyak uang untuk mendorong tingkat pembakaran mereka. Mereka menarik simpanan dari SVB untuk menutupi biaya saat ini, yang menyebabkan bank menjadi kekurangan modal. Untuk menebusnya, bank menjual beberapa portofolio obligasinya dengan kerugian US$1,8 miliar.
Ketidakstabilan yang terjadi di dalam SVB
Seminggu sebelum keruntuhan, Moody's Investors Service dilaporkan menginformasikan kepada SVB Financial, perusahaan induk bank tersebut, bahwa mereka menghadapi potensi penurunan peringkat kreditnya karena kerugian yang belum terealisasi.
Pada 8 Maret 2023, SVB mengumumkan telah menjual investasinya senilai $21 miliar, meminjam $15 miliar, dan juga akan mengadakan penjualan darurat sahamnya untuk mengumpulkan $2,25 miliar. Terlepas dari langkah-langkah yang diambil oleh bank, Moody's menurunkan peringkat SVB pada 8 Maret.
Selain itu, investor di beberapa perusahaan modal ventura, termasuk Dana Pendiri Peter Thiel, mendesak para pemula untuk menarik simpanan mereka dari bank.
Pada tanggal 9 Maret, pelanggan menarik $42 miliar, meninggalkan bank dengan saldo kas negatif sekitar $958 juta. Akibatnya, nilai saham perusahaan jatuh. Pada 10 Maret, saham SVB turun hampir 70% sebelum perdagangan dihentikan.
Pada 9 Maret 2023, saham SVB Financial anjlok lebih dari 62% setelah perusahaan mengusulkan penjualan saham untuk menopang neracanya yang menderita kerugian $1,8 miliar atas penjualan sekuritas Treasury, karena kenaikan suku bunga.
Menyusul berita tersebut, beberapa firma pemodal ventura termasuk Founders Fund, Coatue Management, dan Union Square Ventures menyarankan perusahaan portofolio mereka untuk menarik uang mereka dari SVB, berkontribusi pada bank run. Saham SVB turun 66% lagi dalam perdagangan pra-pasar pada 10 Maret, sebelum perdagangan dihentikan.
SVB dalam pengawasan kurator
Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) ditunjuk sebagai penerima aset dan kewajiban yang disita dari Silicon Valley Bank.
Pada pagi hari tanggal 10 Maret, agen dari Federal Reserve dan Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) tiba di kantor SVB untuk menilai keuangan perusahaan.
Beberapa jam kemudian, California Department of Financial Protection and Innovation (DFPI) mengeluarkan perintah untuk mengambil kepemilikan SVB, mengutip likuiditas dan kebangkrutan yang tidak memadai, dan menunjuk FDIC sebagai penerima.
FDIC menanggapinya dengan mendirikan Bank Nasional Penjamin Simpanan Santa Clara untuk beroperasi sebagai pengganti lembaga yang gagal tersebut dan memfasilitasi akses ke simpanan yang diasuransikan pada hari Senin berikutnya. Kegagalan SVB adalah yang terbesar dari bank mana pun sejak krisis keuangan 2008 dan terbesar kedua dalam sejarah AS.
Menurut Reuters, sekitar 89 persen simpanan dalam kurator tidak diasuransikan, dan FDIC berupaya menemukan pembeli untuk lembaga yang gagal tersebut untuk membuat deposan yang tidak diasuransikan itu utuh.
Moody's Investor Service melaporkan sore itu, pada tanggal 10 Maret, mengharapkan tingkat pemulihan bagi deposan yang tidak diasuransikan antara 80 dan 90 persen.
Di luar AS, Bank of England mengeluarkan pernyataan bahwa mereka mencari perintah pengadilan untuk menempatkan anak perusahaan Inggris dari bank tersebut ke dalam Prosedur Kepailitan Bank.
Di Cina, Shanghai Pudong Development Bank mengeluarkan pernyataan bahwa operasi bersama dengan SVB tidak terpengaruh oleh runtuhnya anak perusahaan AS.
Dampak Bangkrutnya SVB 2023
Beredar foto dan video di platfor twitter banyak nasabah yang mengantri di depan SVB untuk menarik uangnya, pihak bank disebut membatasi jumlah penarikan yang bisa dilkukan oleh setiap nasabah karena saldo yang tersedia tidak bisa memenuhi semua tarikan nasabah.
Situasi ini mengingatkan pada kejadian krisis moneter yang melanda Indonesia pada 1998 orang pada antri panjang untuk ambil uang yang kemudian jadi skandal korupsi besar yaitu Bailout BLBI menimbulkan kerugian negara sebesar Rp 138,4 Triliun.
Kasus collapsenya sebuah bank yang berdampak sistemis pada perekonomian juga terjadi lagi di Indonesia saat menimpa bank Century pada tahun 2008 bersamaan dengan krisis ekonomi di Amerika Serikat.
Badan Pemeriksa Keuangan RI menyerahkan secara resmi Laporan Hasil Perhitungan Kerugian Negara dalam kasus Bank Century kepada Komisi Pemberantasan Korupsi. BPK menyimpulkan telah terjadi penyimpangan dan mengakibatkan kerugian negara sebesar Rp689,39 miliar dan Rp6,76 triliun. Bank Century sekarang jadi PT Bank Mutiara Tbk.
Sekarang mari bahas dampak collapsenya SVB 2023
Bangkrutnya SVB telah menyebabkan efek riak di seluruh sektor teknologi. Dalam pengajuan Securities and Exchange Commission (SEC), perusahaan media streaming Roku, Inc. mengungkapkan bahwa sekitar seperempat dari cadangan kas perusahaan—US$487 juta dimiliki oleh SVB.
Perusahaan lain yang terkena dampak keruntuhan termasuk pengembang video game Roblox Corporation dan layanan hosting video Vimeo. Banyak perusahaan rintisan tidak dapat mengambil uang, sehingga perusahaan mengambil pinjaman untuk melakukan penggajian.
Circle, penerbit USD Coin (USDC), membuktikan bahwa SVB adalah salah satu dari enam mitra perbankan yang digunakan oleh perusahaan untuk mengelola cadangan kasnya untuk USDC. Vox Media, sebuah perusahaan media yang tidak terlibat dalam ruang startup, memiliki "konsentrasi uang tunai yang substansial" di bank.
Setelah keruntuhan, muncul kekhawatiran tentang stabilitas bank lain, termasuk First Republic Bank dan Western Alliance Bancorporation. Saham kedua perusahaan jatuh setelah pengumuman pembubaran SVB.
Selain itu, nilai saham bank-bank AS telah kehilangan US$100 miliar gabungan dalam dua hari, dan saham bank Eropa kehilangan US$50 miliar. Meskipun demikian, beberapa pakar perbankan yakin bank lain mampu tetap stabil. SVB membelokkan sektor ekonomi yang berisiko, dan peraturan keuangan telah diperkuat sejak resesi tahun 2008.
Akankah kebangkrutan SVB Bank ini akan merembet ke krisis keuangan lain di Amerika?
Akankah kebangkrutan SVB Bank ini akan berdampak ke ekonomi di Indonesia terutama para Start Up?
Mari kita amati dan simak perkembangannya.
Foto: https://www.marketwatch.com/
===
Baca juga:
